*ST众泰(000980.CN)

*ST众泰招募预重整投资人 寄望于流动性危机缓解及新车型上市

时间:20-09-23 19:47    来源:东方财富网

原标题:*ST众泰(000980)招募预重整投资人 寄望于流动性危机缓解及新车型上市

深陷债务逾期及业绩亏损的*ST众泰(000980)正寄希望于通过预重整延续经营。9月23日晚间,*ST众泰公告称,为顺利推进公司预重整工作,维护企业运营价值,实现资源整合,公司及预重整管理人现向社会公开招募投资人。

值得注意的是,就在两天前的9月21日,浙江省永康市人民法院受理登记债权人对*ST众泰的预重整申请,并选任浙江京衡律师事务所为预重整管理人。

就在披露上述事项的同时,*ST众泰也就深交所对公司2020年半年报的问询函进行了回复,针对回款难等问题,*ST众泰表示,鉴于整个汽车行业不景气及新冠肺炎影响,今年上半年客户回款较少,后续公司对外将采取多种措施加强应收账款催收。

招募预重整投资人

招募公告显示,本次招募重整投资人的目的在于协调推进和统筹完成众泰汽车及其下属核心业务子公司的预重整工作,由投资人提供资金支持,全面优化债务人的资产结构、债务结构和股本结构。

此外,招募目的还包括有效整合产业资源,实现产业转型升级;最终打造股权结构合理、治理结构完善、资产质量优良、具备持续经营能力和盈利能力的公司。

*ST众泰提出的报名条件显示,报名者要拥有足够的资金实力进行投资,并能出具不低于其拟投资总额度的资信证明或其他履约能力证明;同时,本次投资人的招募不限行业,但从事整车制造行业或上下游行业、与众泰汽车具有产业协同性的,在同等条件下优先考虑。

*ST众泰的前身是金马股份,2017年,金马股份以向铁牛集团有限公司等发行股份的方式购买永康众泰汽车有限公司100%股权,该重大资产重组实施完成后,金马股份更名为众泰汽车。

根据*ST众泰的介绍,公司是以汽车整车研发、制造及销售为核心业务的汽车整车制造企业,具有传统燃油车和新能源汽车生产资质。同时,公司在浙江、湖南等地布局了整车生产基地,产品覆盖轿车、SUV、MPV等细分市场,营销网络遍及国内各大中城市以及三、四线市场。

*ST众泰的危机在2019年报披露后正式揭开面纱,6月22日,公司2019年报姗姗来迟,大幅低于此前披露的主要经营业绩概况。同时,公司年报被出具非标审计意见,一名公司董事无法保证年报的真实性和准确性,随后,深交所对公司股票交易实行“退市风险警示”处理。

2019年报数据显示,当年,*ST众泰完成销售收入29.86亿元,同比下降79.78%;归属于上市公司股东净利润-111.9亿元,同比下降1498.98%;基本每股收益-5.52元。

值得一提的是,众泰汽车借壳上市时,控股股东铁牛集团曾作出业绩承诺,众泰汽车2016年、2017年、2018年、2019年经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不低于12.1亿元、14.1亿元、16.1亿元、16.1亿元。

然而,实际情况是,除了2016年完成业绩承诺以外,其他年份均未达到期初承诺。目前,铁牛集团已于2020年8月31日被法院受理重整。*ST众泰表示,铁牛集团破产重整能否成功尚存在不确定性,铁牛集团破产后续处置有可能会引起本公司实际控制权的变化。

重点解决流动性危机

在披露招募预重整投资人事项的同时,*ST众泰也就深交所针对公司2020年半年报的问询函进行了回复。在2019年业绩骤降的背景下,今年上半年,*ST众泰依旧没能挽回颓势,关于业绩大幅下滑的情况是深交所问询函中的首个问题。

数据显示,今年上半年,*ST众泰营业收入为7.70亿元,同比下降76.69%;归属于上市公司股东净利润亏损10.34亿元,同比下降256.08%。今年上半年,公司仅生产汽车574辆,销售汽车1417辆。

*ST众泰在回复中表示,上半年,公司营业收入、毛利率、净利润均大幅下降,主要原因包括,市场消费信心不足,汽车行业两极分化,原本处在自主品牌第二梯队的众泰汽车,在经历了2019年度的产品空档期之后,市场影响力持续减弱,潜在客户进一步流失。

其他原因还包括,公司流动资金短缺,上半年生产基本处于停滞状态,产销量与预期差距很大;公司部分基地生产几乎停滞,分摊的单位固定成本增加;以及公司基本保留了完整的研发、营销、采购等体系的核心团队,管理费用未能明显降低。

*ST众泰表示,为改善业绩,公司拟采取相关措施,包括引入战略投资方,重整公司业务;多渠道多方式措筹资金以解决流动资金短缺问题;调整优化组织架构及业务,精简编制;以新车型TS5批产上市为突破口,重塑品牌形象;优化产品布局。

*ST众泰称,下一阶段,公司仍将以解决流动性危机为重点,在地方各级政府的帮助下积极寻找合作伙伴,寻求金融支持,以迅速恢复正常经营秩序为目标,以TS5、B21全新车型批产上市为突破口,带动其他车型的销售。

记者注意到,在深交所的问询中,还要求公司结合应收账款中补贴款组合、账龄组合的历史回款情况,说明期末余额较期初余额有较大幅度增加的原因,计提比例增加的原因及合理性,是否存在回款困难的情形。

*ST众泰表示,自2018年以来,国内汽车产业逐步进入寒冬,且竞争日益激烈,终端客户回款速度不断减慢。与此同时新能源汽车补贴款不断退坡的同时,申报补贴款审批流程更为严格,已经审批通过补贴款因地方政府财政压力等原因发放速度减慢。

因此,公司回款速度也随之减慢,叠加今年上半年受到新冠肺炎影响,上半年客户回款较少。与此同时应收账款账龄较上期增加,按公司划分为组合的应收款项计提坏账准备增加。*ST众泰表示,后续公司对内将进一步严控授信审批政策、对外采取多种措施加强应收账款催收。

(文章来源:e公司)